Весной 1935 года по инициативе председателя ВЦИК Г.И. Петровского было принято решение о строительстве в Сочи удобной для Николая Островского дачи. И вскоре архитектор Я. Кравчук предложил семье писателя проект дома – представительного, скромного, компактного с учетом специфических условий быта и творчества Николая Островского: «семейная» половина, состоящая из комнат матери, сестры, столовой, кухни и прихожей; писательская часть дома, представленная кабинетом, секретарской, верандой, прихожей и комнатой жены на втором этаже.

Участок под строительство дома, расположенный в тихом районе недалеко от центра города, выбрала мать писателя. Дом для писателя был построен на улице, которая уже в 1936 году получила имя героя его романа – Павла Корчагина. Архитектор Я. Кравчук создал здание в стиле ар-деко, достаточно редком для города Сочи того периода.

После смерти писателя Постановлением Совета Народных Комиссаров от 15 февраля 1937 г. № 262 в сочинском доме был учрежден Литературно-мемориальный музей Н. Островского. А 1 мая 1937 г. музей был уже открыт.

Проект сохранения объекта культурного наследия был разработан специалистами ООО «Асгард» в 2021 году. Целью его разработки был капитальный ремонт здания (ремонтно-реставрационные работы по фасадам, цоколю, террасам, перекрытиям, лестнице на мезонин, внутренним стенам, ремонт фундамента с устройством гидроизоляции, ремонт перемычек в кирпичных стенах, замена заполнений оконных и дверных проемов, ремонт крыши, замена системы водостока, ремонт отделки интерьеров, ремонтно-реставрационные работы по элементам лепного декора интерьеров).